央行降准降息，对荆城市民有何影响？

　　央行又降准降息了。10月23日，中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%。同时，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，并对符合支持“三农”和小微企业标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点。这是今年以来，第五次降息，第五次降准，第三次“双降”。值得注意的是，在此次“双降”的同时，央行还宣布放开存款利率浮动上限。

　　此次降准降息措施的推出，其背景比较明朗，国家统计局日前公布的今年三季度GDP同比增速降至6.9%，表明从去年开始出现的经济增速下行趋势仍未得到有效改变，今年全年GDP增长7%这一目标是否能够完成出现了一些不确定性。因此，利用降准降息这种货币政策的调控来增加对经济的刺激，阻止经济进一步下滑，是此次央行推出“双降”措施的一个最主要目标。就在央行作出“双降”决定的同一天，国务院总理李克强在中央党校就当前经济形势和重点工作作的报告中指出，要用好财政政策空间相对较大的优势，合理运用降准、定向降准、降息等货币政策手段，保持经济平稳运行，妥善应对和化解风险。因此，央行此次的“双降”，其目的就是为了避免经济增速进一步下滑，使经济增速能够保持在合理水平。

　　此次央行调整的最大亮点在于对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。而此前，央行宣布放开一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮动上限。至此，存款进入利率市场化阶段。

　　实体经济注入“活水”

　　可以看到，从2014年11月以来，央行连续降息降准，已经降息6次降准5次了，这些政策向市场释放出了大量的流动性。对当前国内的金融市场来说，不仅存贷款利率降低到历史最低水平，而且整个金融市场的利率也降到了历史最低水平。也就是说，在央行持续宽松的货币政策下，国内整个金融市场的融资成本已经全面降低。降低利息，贷款者的借贷成本进一步降低，有助于企业贷款，或者鼓励大众创新创业。降低存款利率，银行储蓄利率降低，可能会促进消费。

　　降准就是降低了银行准备金率，增加银行资金流动性，有助于银行体系流动充裕。据人民银行荆门市中心支行货币信贷管理科相关负责人介绍，此次降准对国有和股份制银行来讲，他们总行一级的资金面宽松了，分配到我市的资金也会相应宽裕；对于本地法人银行而言，则可直接释放资金，预计可释放近3亿元资金。他解释说，降准降息的目的是为了让实体经济得到更多的金融支持，降低实体经济的融资成本。金融市场内可流动的资金充裕了，使实体经济，特别是中小微企业能够得到急需的金融支持。降息也有利于引导整个社会融资成本下行，对降低实体经济融资成本也有一定功效，更好地鼓励金融机构将资金投向实体经济。

　　降息则意味着企业融资成本的减少，农业、房产、环保等资金密集型企业率先受益。采访中，湖北银行荆门分行营业部总经理江伟告诉记者，降息后，企业贷款利率也随之降低。以100万元贷款计算，每年可节约融资成本0.25万元。降准之后，湖北银行荆门分行可新增信贷资金2亿元，同时该行还筹备成立小微企业（荆门）金融服务中心，可为小微企业提供更多融资方式，让实体经济真正走出融资难、融资贵困局。

　　银行存钱利息变少

　　10月26日，记者走访我市多家银行发现，虽然各大银行已在官网发布了最新利率，也有银行营业机构还保持原有利率未做变更。不过，从已经确定最新利率的银行来看，多数银行仍选择了保持原有的上浮幅度不变。

　　在五大国有银行，记者发现，多数银行的一年期存款利率是1.95%，二年期则是2.73%，均上浮30%。而相反的，城商行和股份制银行普遍上浮较少，大多数仍保持原有利率不变。某股份制银行营业部经理告诉记者，在目前背景下，虽然利率完全放开，但是银行短期内大幅上浮存款利率的可能性并不大。一方面是因为经过六次降息以及存款利率上浮幅度逐步放开之后，银行的存贷款利差已大大缩小，如果再上浮存款利率，对于银行的经营将产生很大的考验；其次，目前经济相对低迷，信贷需求也较为低迷，所以银行并未出现明显的资金紧张问题，资金流较为宽松，银行目前也不必要“拼血本”去拉存款。因此，多数银行仍将维持当前的利率上浮水平。

　　最新公布的9月份居民消费价格指数(CPI)显示，9月份CPI同比涨幅回落至1.6%，而26日起一年期存款的基准利率是1.5%，也就是说，百姓把钱存在银行是跑不赢通胀的，只会“越存越少”，存款再度进入负利率时代。按照当前银行一年期存款基准利率1.5%，在不考虑上浮的情况下，如果客户在银行存了10万元钱，存一年的定期，一年以后本息收入就是101500元，而另一方面，如果物价维持1.6%的上涨速度，那么今天的10万元可以买到的商品一年后就需要101600元，两者相减可知，一年前的10万元购买力仅相当于一年后的99900元。直接导致了你的财富缩水100元。

　　理财、股市有忧有喜

　　记者查阅了央行降息后理财产品收益走势，发现从2014年1月的5.76%到2015年9月的4.49%，不到两年的时间内，银行理财产品收益率下降了1.27个百分点，降幅达22%。但银行理财产品绝不是食之无味、弃之可惜的鸡肋。

　　汉口银行荆门分行营业部理财师陈庆介绍说，本次“双降”对银行理财产品的收益率会造成一定影响，资金面逐渐宽松，理财产品收益也将继续走低。不过银行理财产品收益较为稳定，不会在短期内迅速下降。她告诉记者，如果市民有投资需求，应尽量提早购买理财产品，目前市面上的部分理财产品是降息之前发行的，收益率相对较高，而降息后推出的理财产品则很有可能受此影响降低收益。在家庭资产配置方面，稳健理财方面的投资也不可少，除了优选定存、国债，还可以选择固定收益类产品，风险低，投资收益也不错。

　　万联证券荆门营业部市场总监贾少军告诉记者，对于股市而言，此次“双降”的重要意义之一是为市场进一步释放了流动性。因为货币的价格下降，使得企业运营成本降低，也使得股市融资成本降低，这都会刺激更多资金向股市流动，也会刺激企业投资。这些，对股市当然都是利好，银行、保险、券商、房产等板块有望直接受益；同时，降息还将提升债券的需求，债券牛市有望继续，但具体效益还有待时日。